Placer la trésorerie d'entreprise à Charleville-Mézières
Votre entreprise dispose d'une trésorerie excédentaire qui dort sur des comptes courants, livrets professionnels ou comptes à terme peu rémunérés ?
Avec une inflation persistante, cette trésorerie inactive représente une perte sèche pour votre société.
Le Cabinet LS Patrimoine, conseiller en gestion de patrimoine indépendant à Charleville-Mézières (08), accompagne les dirigeants, SAS, SARL, SCI et holdings ardennaises pour placer leur trésorerie stable dans des supports adaptés : contrat de capitalisation, SCPI personne morale, compte-titres, comptes à terme négociés.
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Qu'est-ce que la trésorerie stable ?
Une des bases de la gestion d'entreprise est la maîtrise de sa trésorerie. Une fois défini le besoin en fonds de roulement (BFR) – capital nécessaire pour financer le cycle d'exploitation – le solde restant constitue la trésorerie stable.
C'est cette part qui peut être investie sur des supports plus rémunérateurs, sans pénaliser le fonctionnement courant de la société.
Exactement comme un particulier, votre entreprise peut investir cette trésorerie sur différents supports : contrat de capitalisation, SCPI (pierre papier), compte-titres ordinaire (CTO), dépôt à terme, OPCVM dédié, immobilier en direct ou via SCI, etc. Notre rôle est de sélectionner les enveloppes adaptées à votre profil, à votre horizon et à vos contraintes comptables (norme IFRS, plan comptable général).
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Pourquoi placer la trésorerie de son entreprise ?
L'argument est simple : ne pas subir les effets de la perte infligés par l'inflation. Une trésorerie qui rapporte 0,5 % alors que l'inflation tourne autour de 3 % perd 2,5 % de pouvoir d'achat chaque année. À l'échelle de 100 000 € sur cinq ans, c'est plus de 12 000 € de pouvoir d'achat envolés sans contrepartie.
Investir sa trésorerie stable, c'est un acte de bonne gestion.
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Quand placer la trésorerie de son entreprise ?
En présence d'une trésorerie disponible (bénéfice exceptionnel, cession d'actif, accumulation pluriannuelle), votre société soumise à l'impôt sur les sociétés peut décider de deux orientations : la sortie des capitaux en faveur des associés (distribution de dividendes ou remboursement de compte courant d'associé), ou le placement des liquidités par précaution, en vue d'investissements futurs, ou pour éviter le coût fiscal immédiat d'une distribution.
Notre étude patrimoniale arbitre entre ces options selon votre tranche marginale d'imposition personnelle, vos besoins de revenus complémentaires, votre horizon de cession et la stratégie de groupe (présence d'une holding par exemple).
Fonctionnement
Trois exemples de supports d'investissement pour personne morale
Exemple #1
Le contrat de capitalisation
Le contrat de capitalisation est un produit financier qui permet à votre société d'épargner une somme totalement disponible en cas de besoin. Il n'y a pas de minimum ou maximum de versement, ni de limite de détention dans le temps.
Pour la société, le contrat est valorisé annuellement avec un produit imposable forfaitaire (105 % du TME), souvent inférieur à la rentabilité réelle. C'est l'enveloppe la plus utilisée pour placer la trésorerie stable des sociétés à l'IS.
Exemple #2
Les SCPI (pierre papier)
Aussi appelées "pierre papier", les sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) sont des organismes de placement collectif dont l'objet exclusif est l'acquisition et la gestion d'un patrimoine immobilier locatif, financé par l'émission de parts dans le public. Elles bénéficient de l'avantage de la transparence fiscale.
Ce placement permet à votre entreprise charlevilloise de détenir indirectement de l'immobilier pour un montant accessible (à partir de quelques milliers d'euros), de percevoir immédiatement des revenus trimestriels, de diversifier son patrimoine et de mutualiser les risques sur des dizaines d'immeubles. Une excellente option pour les SCI et holdings.
Exemple #3
Le compte-titres ordinaire (CTO)
Le compte-titres, aussi appelé "compte-titres ordinaire" (CTO), est un compte bancaire enregistrant les titres déposés par leur titulaire auprès d'un établissement de crédit ou d'une société de bourse.
Il est nécessaire pour investir sur les marchés financiers. Le CTO permet de détenir un portefeuille de valeurs mobilières de toute nature : actions cotées, obligations, OPCVM, ETF.
Le CTO présente un fonctionnement très souple, mais sans avantage fiscal particulier : les revenus de capitaux mobiliers (intérêts, dividendes) et les plus-values sont imposés selon le régime fiscal de l'entreprise. Pour les sociétés à l'IS souhaitant une exposition aux marchés financiers diversifiée, c'est un complément intéressant au contrat de capitalisation.
Choisir l'enveloppe adaptée à votre entreprise des Ardennes
Toutes les sociétés n'ont pas les mêmes besoins. Une SAS soumise à l'IS, une SCI familiale, une holding patrimoniale, une association loi 1901 ou une SCM de professions libérales ont chacune des contraintes comptables, fiscales et de gouvernance différentes.
Notre rôle est de cartographier vos enveloppes accessibles et d'établir une allocation cohérente.
